Управление рисками

Работая на Форекс, участник может нарастить капитал, но одновременно рискует упустить не только прогнозируемую прибыль, но и собственный вклад. Отклонение от средней ожидаемой доходности характеризует риски инвестора на международном валютном рынке. Данное отклонение потенциально может повлечь за собой как высокую прибыль, так и убыток. Контроль за возможными рисками не является гарантией успешной торговли, но составляет значительную ее часть. Всякая валютная операция подвержена известным рискам, значит, применение главных методов управления занизит возможный убыток.

Во-первых, контроль над эмоциями. Во-вторых, торговля по тренду. В-третьих, играть только на долю денежного счёта. Наконец, в-четвёртых, стоп-ордера.

Управление рисками применяется после создания ставки. Основным методом управления рисками является выставление ордеров.

Stop-loss (дословно прекратить потери) – точка выхода с рынка при неудачно складывающейся ситуации. Когда открываете позицию, нужно ставить такие стоп-сигналы, чтобы предотвратить лишние убытки.

Выделяют несколько типов стоп-сигналов:

  • Исходный стоп-сигнал. Определяется объём депозита или процент, которыми готов рискнуть трейдер. Когда котировка движется против позиции и достигает объявленной трейдером границы, позиция закрывается с потерями.
  • Динамический стоп-сигнал. При изменении котировки в пользу позиции, стоп-сигнал движется следом за ней в устанавливаемом трейдером отношении. При изменении направления цена достигает этой границы, и позиция закрывается, но, потенциально, даже в плюсе – смотря, как происходило изменение движения валютного курса.
  • Своевременное снятие прибыли. При получении расчетной прибыли позиция закрывается.
  • Временные сигналы. Если в течение некоторого временного отрезка рынок не в состоянии обеспечить необходимый процент прибыли, происходит выход из рынка.

Управление рисками

Даты расчётов

Биржа Форекс включает в себя не только операции с расчетами сразу, то есть в этот же день, но и в другие временные промежутки.

Датой валютирования (англ. value date) на трейдерском языке называют дату расчётов, т.е. дату фактического попадания денежных средств на счета участников сделки. Обычно на Форекс используются такие даты валютирования:

  • Today – финансовые переводы делаются сегодня, в день проведения сделки.
  • Spot – взаиморасчеты выполняются на второй рабочий день после дня проведения сделки.
  • Tomorrow – взаиморасчеты делаются на следующий рабочий день после проведения операции.

Примечание. Конверсионные кассовые операции – сделки купли-продажи валюты, выполнение выполняется сторонами на следующий рабочий день после ее заключения.

Днём проведения операции называется день, в который осуществляются все основные договорённости между сторонами о параметрах операции:

  • Определение совершаемых актов сторон (покупка или продажа).
  • Инструкции контрагентов.
  • Наименование денежных единиц, участвующих в операции.
  • Дата валютирования.
  • Определение суммы сделки.
  • Курс валют операции.

На рынке Форекс также используются операции с датой расчётов, отстоящей более чем на два дня от даты проведения операции – это так называемые срочные конверсионные операции. Даты валютирования назначаются в момент совершения сделки.

На бирже Forex оперируют также производными инструментами, такими как опционы. Есть 2 типа таких опционов:

  • Американский опцион – право, но не обязанность, продать или купить биржевой товар по заданной стоимости и до истечения указанной даты.
  • Европейский опцион – право покупателя продать или купить биржевой товар по некоторой цене и в указанную дату.

В зависимости от того, какое право возникает за приобретение опциона, купить или продать базовый актив, рассматривают Кол и Пут опционы.


Первоисточник

Краткий обзор рисков

Это короткое заявление не описывает полностью все риски при торговле на валютном рынке Форекс с применением принципа кредитного рычага. Требуется понимать суть проводимых торговых операций и связанных с этим рисков и анализировать свои возможности. Торговля с использованием кредитного плеча не годится для общественных организаций. Необходимо тщательно проанализировать, подходит ли Вам торговля на валютной бирже.

Валютный рынок.

  • Принцип финансового рычага. Сделки, осуществляемые по игровым счетам, предполагают высокую степень риска. Сумма начального залога в разы ниже размера минимальной сделки на рынке, поэтому операции проводятся с финансовым рычагом или плечом. Сравнительно небольшое движение денежного курса будет иметь непропорционально большее воздействие на активы. Это обстоятельство может увеличивать в разы как Ваши прибыли, так и убытки. Убыток может составить размер вклада и любых дополнительных активов, зачисленных с целью спонсировать позицию. Если рынок движется против позиции или увеличивается требуемый уровень залога, Вам придётся поддержать свою ставку. В случае, если Вы не можете выполнить просьбу о внесении дополнительных активов, позиция может быть закрыта с убытком.
  • Стоп-ордера для ограничения рисков. Задание ордеров (ордера «стоп-лимит» или «стоп-лосс»), которые предназначены для лимитирования убытков в заданных пределах, может быть нерезультативным, так как рыночные условия могут сделать невозможным реализацию ордера.
Дополнительные риски, общие при торговле на Форекс.
  • Риски, связанные с флуктуациями курсов. Убыток или доход от ставок зависят от скачков в валютных котировках, где необходимо проводить конвертацию денежной единицы.
  • Вознаграждение дилера и другие расходы. Прежде чем Вы начнете проводить валютные операции, необходимо получить четкое представление обо всех скидках, наценках, гонорарах, комиссиях и других расходах, по которым Вам предстоит нести издержки. Данные затраты отразятся на вашем чистом доходе или повысят ваш убыток.
  • Ведение операций через Интернет-дилеров. Ведение торгов в электронной торговой системе может отличаться от торговли на том же межбанковском рынке. Совершая операции через торговые Интернет-системы, Вы всегда подключаете дополнительные риски, связанные с системой, включая сбои в аппаратных средствах и программном обеспечении.
  • Способы проведения торговых сделок. Рынок Forex не является строго регламентированным и поэтому не требует непосредственного контакта покупателя и продавца при заключении операции. Часто электронные системы ведения торговли на Форекс поддерживаются программными системами на ПК основе для отправки предписаний, реализации или урегулирования операций. Как всякие электронные средства и системы, они подвержены сбоям или поломкам. Объём потерь может быть предметом ограничений, налагаемых распространителем торговой системы, рынком или финансовым учреждением. Такие ограничения могут меняться, поэтому нужно спрашивать посредника, с которым работаете, касательно деталей по данному вопросу.


Первоисточник