Маржа

Торговля на международном валютном рынке Форекс проводится в основном маркетмейкерами – крупными банками, рассредоточенными по всей планете. Размеры операций между самими маркетмейкерами Форекса часто составляют десятки или сотни миллионов долларов, а конечные размеры сделок маркетмейкеров со своими клиентами составляют от многих тысяч, до нескольких миллионов долларов. Не так давно Forex на этом и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок Форекс был труднодоступен. Затем доступ к рынку стали получать и мелкие и средние предприниматели с помощью механизма т.н. маржинальной торговли. В последние 5 лет в связи с интенсивным развитием глобальных сетей Internet Forex стал доступен каждому желающему.

Принцип маржинальной торговли заключается в предоставлении клиенту кредитного рычага, или плеча (leverage). Компания предоставляет клиенту целевой кредит для торговли какими-либо инструментами. Процент объёма плечевого кредита к залогу и называется плечом (leverage) и выражается либо как десятичная дробь, либо процентным соотношением.

Так, плечо сто к одному подразумевает, что клиент будет работать на Форексе объёмами, не более чем в сотню раз большими размера залога. Этому соотношению соответствует величина в 1%, свидетельствующая о том, что размер залога (маржи) должен составлять не менее одного процента от участвующей в сделке суммы.

Рычаг – число, задающее максимальную разницу между открываемой на рынке позицией и количеством денег, внесённых на счёт. Значит, маржинальная торговля просто увеличивает возможности получения прибыли во много раз, но в тоже время в такую же степень возводит и риски. Рассмотрим подробнее, как она действует. Трейдер заключает с банком или дилинговой компанией договор на проведение торговли по маржинальному принципу и вносит гарантийный депозит – маржу.

Когда клиент отправляет дилеру заявку на совершение некоторой сделки, банк или дилинговый центр автоматически даёт ему необходимый денежный кредит или при другом принципе реализует поступившую заявку за счет собственных средств компании. При этом посредническая компания блокирует на балансе клиента необходимую сумму денег, данная часть средств используется клиента на счете для страховки от возможных потерь от операции. Когда позиция закрывается, компания либо зачисляет прибыль трейдера на его баланс, либо снимает с его счета средства равные размерам убытков и забирает кредит.

Преимущества маржинальной схемы торговли.
Во-первых, для торговли большими денежными суммами можно использовать небольшие капиталовложения. При этом трейдер так или иначе не потеряет сумму больше, чем у него есть на балансе, так как при больших потерях дилер закрывает позиции клиента до того момента, когда у него на балансе останется ноль. Во-вторых, Проведение сделок с большими суммами при маленьком собственном капитале даёт возможность получать доходность, в десятки и сотни раз превосходящую прибыль при торговле без рычага (плеча). Для простого трейдера это предоставляет возможность не только сохранить средства, но и значительно приумножить их. В-третьих, для торговли разными денежными единицам нет необходимости иметь депозит именно в этих валютах. Например, когда трейдер продает йены за американские доллары, дилер дает ему кредит в йенах для продажи, а трейдер, закрывая позицию, отдает их дилеру, получая прибыль в американских долларах.

Недостатки.
Вместе с прибыльностью значительно увеличиваются риски потерь.


Читать дальше...

Управление капиталом

Занимаясь бизнесом на валютной бирже, весьма важно уметь правильным образом распределять капитал, просчитывать объём денег, который должен быть задействован в спекулятивной сделке, чтобы получить максимальную прибыль и минимизировать возможные риски. Для этого используют специальные методы управления капиталом (англ. money management). Рассмотрим самые известные из них.

Лимит суммы.
В зависимости от состояния баланса трейдер решает, каким объемом средств он готов рисковать, создавая новую позицию. В этом случае трейдер проводит сделки, не превышая данный предел.

Лимитированный процент капитала.
Основная суть этого способа управления капиталом похожа на описанный выше, только в данном случае трейдер определяет не капитал, а долю от баланса.

Серия контрактов.
При создании нескольких позиций на Форекс по различным инструментам, например, USDJPY и EURJPY, при изменении курсов в предугаданном направлении, трейдер может остаться от этих операций. Как прибыль, так и убытки при такой тактике игры могут быть очень крупными.

Структурирование выигрышей и проигрышей.
Этот метод предлагает самому завести статистику по проведённым сделкам – число проигрышей и выигрышей, закономерности их чередования. Заметив взаимосвязь, надо после нескольких проигрышей наращивать объем позиции, ожидая скорого выигрыша, либо, уменьшать, ожидая проигрыша.

Скользящая средняя.
Скользящие средние (длинная и короткая) применяются для выявления результатов проведённых операций. Когда короткая кривая находится ниже длинной – надо выждать, если выше, значит, позиции стоит открывать, и они имеют неплохие шансы стать выигрышными.

Выбрав один из методов управления инвестициями для торговли на международном валютном рынке, Вы сможете правильно использовать свои капиталы, и они будут приносить максимальную прибыль.


Читать статью

Пункт

Пунктами (points) или пипсами (pips) называется минимальное возможное изменение цены валюты. У валютных пар, где второй валютой (валютой котировки) являются CAD, EUR, AUD, GBP, CHF или USD один пункт равен одному десятитысячному знаку после точки (0.0001). У валютных пар, у которых валютой котировки (второй валютой) являются JPY, пункт эквивалентен одной сотой. К примеру, изменение цены евро за доллар от 1.2560 до 1.2561 называют подорожанием на 1 пункт. Подорожанием USD за JPY с 106.11 до 106.12 тоже будет повышение на 1 пункт.

«Большой фигурой» называют особое число равное 100 пунктам. К примеру, рост цены EURUSD с 1.2560 до 1.2660 или доллара к йене от 105.88 до 106.88 называется повышением на фигуру.

Стоимость пункта зависит от объема сделки и считается во второй валюте валютной пары. Стоимость ценового пункта = общая стоимость операции, умноженная на минимально возможный шаг цены. Допустим, если вы совершаете сделку общей стоимостью в 10,000 EURUSD, в этом случае стоимость пункта для вас будет равна 2 USD. Далее, если вы проводите операцию полной стоимостью 46,000 GBPJPY, тогда стоимость пункта для вас будет равна 46,000 x 0.01 = 0,460 JPY. Когда цена пункта получается не в долларах США (т.е. валютой котировки является не USD), а, к примеру, в японских йенах, то ее можно перевести в доллары. Допустим, если спекулянт получает прибыль в JPY, то ему необходимо купить доллары за йены (купить USD/JPY). В случае, если трейдер проигрался в JPY, то ему нужно будет приобрести JPY за USD. На подобные сделки тоже будет распространяться принцип продажи по Бид и покупки по Аск.


Читать дальше...